蜂窝陶瓷市场规模约171亿 国内外产品技术差距逐步缩小

　当前我国移动源污染问题日益突出，已成为空气污染的重要来源，机动车尾气排放带来的大气环境压力巨大。汽车尾气催化净化剂可利用具体的技术措施减少尾气中有害物质的排放，或者使CO、HC、NOX等有害物质转化处理成清洁物质排放。蜂窝陶瓷载体作为催化剂的重要组成部分，应用于TWC、SCR、DOC、POC等多种催化器中。

　　蜂窝陶瓷市场规模

　　2017年国内汽车保有量20816万辆，其中汽油车18526.2万辆，柴油车1956.7万辆，按照满足国五标准汽油车单车使用载体量1.5L，柴油车15L计算，国内理论蜂窝陶瓷需求量为57139万升，按照30元/升单价计算约171亿市值。环境监管加强及国六标准到来将加速存量汽车市场蜂窝陶瓷替换加装需求的提升。

　　蜂窝陶瓷竞争格局

　　长期以来车用蜂窝陶瓷市场由外资品牌占主导，主要厂商美国康宁、日本NGK、日本电装合计占据全球80%以上份额。国产厂商长期缺席一方面因在原料、专利等方面遭遇外资厂商的制约，另一方面因起步较晚，工艺差距较明显。

　　车用蜂窝陶瓷原料主要为高岭土，长期由外资垄断高质原料；而随着目数要求及薄壁化的发展，对于高密度模具的研发要求也一并提升，动辄百万元的研发成本制约了小型厂家的发展。目前国产商针对模具及原料已寻求有效替代方法，工艺壁垒为外资厂商主要的技术优势。

　　挤出式连续生产工艺要求产品在鞣料、成型、烧结等各环节保持一致性、稳定性及连续生产能力，外资厂商的优势来源于其产业发展的长期传承。1971年来自于福特美国工厂订单开启了日本NGK公司蜂窝陶瓷产业大幕，其后NGK逐步在美国、德国、波兰、南非、韩国、印尼、中国建立工厂，并于1998年率先开始3mil超薄壁型产品的生产。而美国康宁早在1973年便首次使用挤出法工艺生产，1976年率先发明了堇青石制造技术，使产品可靠性大幅改进。

　　康宁、NGK等厂商享受了汽车产业高速发展的先发红利，而中国厂商则将充分受益于环保法规带来的渗透率提升，迅速商业化量产的中低端产品为国产企业研发提供了稳定的资金和市场空间支持，在此背景下内外资厂商的技术差距已明显缩小。以薄壁化趋势为例，国内先进产品壁厚已达到3mil，正在向NGK主流2.5mil产品靠近。

　　蜂窝陶瓷市场规模约171亿 国内外产品技术差距逐步缩小

　　国四阶段SCR的广泛加装已推动了国产厂商快速发展，如山东奥福、王子制陶、宜兴非金属、中鼎美达等厂家脱颖而出并建立了一定的竞争优势。短期内由于外资主机厂商全球采购的传统，NGK、康宁等全球建厂的企业仍具有供应链优势，但长期看“国四-国五-国六”各阶段均给予了国内蜂窝陶瓷厂商“弯道超车”机会，其技术研发及市场渗透水平正迅速提高。